Menanti 'Jamu' untuk Para Pelaku Usaha dan Perbankan

Reporter: |

Editor: Budi Rahmad |

Jumat , 17 May 2024 - 18:30

Dr. Reniati, SE.,M.Si Ketua ISEI Cabang Pangkalpinang Koordinator Bangka Belitung-dokumen pribadi-

High Uncertainity Perekonomian Global

Ditengah ketidakpastian perekonomian global, karena suhu geopolitik yang makin memanas, kita bersyukur karena perekonomian Indonesia masih berdaya tahan. Berdasarkan data BPS keseluruhan pertumbuhan ekonomi Indonesia di Triwulan I-2024 tumbuh sebesar 5,11% (yoy) ini lebih tinggi dibandingkan kuartal I-2023 yang hanya bertumbuh 5,04% (yoy).

Oleh Dr. Reniati, SE.,M.Si

(Ketua ISEI Cabang Pangkalpinang Koordinator Bangka Belitung)

Tetapi jika dicermati lebih jauh ada tiga wilayah yang mengalami perlambatan pertumbuhan yaitu Sumatera, Jawa dan Sulawesi. Sumatera yang mengalami penurunan dari 4,79% menjadi hanya 4,24% dari periode yang sama di tahun lalu.

Sedangkan untuk Jawa kuartal I-2023 sebelumnya 4,96% menjadi 4,84% dan untuk Sulawesi yang awalnya6,99% menjadi hanya 6,35%. Untuk daerah-daerah yang memiliki kontribusi pertumbuhan ekonomi terbesar yaitu Kalimantan, Bali dan Nusra serta Papua menunjukkan pertumbuhan yang menguat di kuartal I-2024.

Bank Indonesia sendiri memprakirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia berada pada kisaran 4,7-5,5% (yoy) sebuah angka yang cukup optimis apabila didukung oleh permintaan domestik yang terus tumbuh dan juga investasi bangunan yang sejalan dengan berlanjutnya beberapa Proyek Strategis Nasional (PSN).

Sebagai institusi moneter yang mengemban tugas agar inflasi tetap terjaga dan nilai tukar Rupiah tetap terkendali, Bank Indonesia mengoptimalkan strategi operasi moneter “pro market”.

Seperti diketahui bahwa Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank Indonesia pada 23-24 April 2024 memutuskan untuk menaikkan BI Rate sebesar 25 bps menjadi 6,25%, suku bunga depocit facility sebesar 25 bps menjadi 5,50%, dan suku bunga lending facility sebesar 25 bps menjadi 7,00%.

Pada awalnya kebijakan menaikkan BI Rate, sempat mengagetkan beberapa pimpinan perbankan yang mengkhawatirkan akan memperlambat langkah pemulihan ekonomi nasional, karena dampaknya terhadap pengetatan likuiditas kredit perbankan.

Namun ternyata BI sudah sudah mempersiapkan sejumlah Kebijakan Insentif Likuiditas Makroprudensial (KLM) yang diharapkan mampu menjaga perekonomian tetap pada jalur yang sudah ditetapkan longgar dan tidak sesak nafas untuk tumbuh (Pro Growth).

Supply dan Demand Side Pembiayaan

Sebelum menetapkan kebijakan terkait suku bunga dan pembiayaan. BI perlu menganalisis dua sisi yaitu Supply dan Demand Side Pembiayaan. Dari sisi Supply menunjukkan bahwa Kredit dan DPK perbankan pada Triwulan 4 I 2024 tumbuh positif. Pertumbuhan kredit ditopang oleh masih longgarnya appetite perbankan yang didukung oleh ketahanan likuiditas yang memadai.

menanti 'jamu' untuk para pelaku usaha dan perbankan                             high uncertainity perekonomian global
ditengah ketidakpastian perekonomian global, karena suhu geopolitik yang makin memanas, kita bersyukur karena perekonomian indonesia masih berdaya tahan. berdasarkan data bps  keseluruhan pertumbuhan ekonomi indonesia di triwulan  i-2024 tumbuh sebesar 5,11% (yoy) ini lebih tinggi dibandingkan kuartal i-2023 yang hanya bertumbuh 5,04% (yoy). 
oleh dr. reniati, se.,m.si 
(ketua isei cabang pangkalpinang koordinator bangka belitung)
tetapi jika dicermati lebih jauh ada tiga wilayah yang mengalami perlambatan pertumbuhan yaitu sumatera, jawa dan sulawesi. sumatera yang mengalami penurunan dari 4,79% menjadi hanya 4,24% dari periode yang sama di tahun lalu.
sedangkan untuk jawa kuartal i-2023 sebelumnya 4,96% menjadi 4,84% dan untuk sulawesi yang awalnya6,99% menjadi hanya 6,35%. untuk daerah-daerah yang memiliki kontribusi pertumbuhan ekonomi terbesar yaitu kalimantan, bali dan nusra serta papua menunjukkan pertumbuhan yang menguat di kuartal i-2024. 
bank indonesia sendiri memprakirakan pertumbuhan ekonomi indonesia berada pada kisaran 4,7-5,5% (yoy) sebuah angka yang cukup optimis apabila didukung oleh permintaan domestik yang terus tumbuh dan juga investasi bangunan yang sejalan dengan berlanjutnya beberapa proyek strategis nasional (psn).
sebagai institusi moneter yang mengemban tugas agar inflasi tetap terjaga dan nilai tukar rupiah tetap terkendali, bank indonesia mengoptimalkan strategi operasi moneter “pro market”. 
seperti diketahui bahwa rapat dewan gubernur (rdg) bank indonesia pada 23-24 april 2024 memutuskan untuk menaikkan bi rate  sebesar 25 bps menjadi 6,25%, suku bunga depocit facility sebesar 25 bps  menjadi 5,50%, dan suku bunga lending facility sebesar 25 bps  menjadi 7,00%.
pada awalnya kebijakan menaikkan bi rate, sempat mengagetkan beberapa pimpinan perbankan yang mengkhawatirkan akan memperlambat langkah pemulihan ekonomi nasional, karena dampaknya terhadap pengetatan likuiditas kredit perbankan.
namun ternyata bi sudah sudah mempersiapkan sejumlah kebijakan insentif likuiditas makroprudensial (klm) yang diharapkan mampu menjaga perekonomian tetap pada jalur yang sudah ditetapkan longgar dan tidak sesak nafas untuk tumbuh (pro growth). 
 
supply dan demand side pembiayaan
sebelum menetapkan kebijakan terkait suku bunga dan pembiayaan. bi perlu menganalisis  dua sisi yaitu supply dan demand side pembiayaan. dari sisi supply menunjukkan bahwa kredit dan dpk perbankan pada triwulan 4 i 2024 tumbuh positif. pertumbuhan kredit ditopang oleh masih longgarnya appetite perbankan yang didukung oleh ketahanan likuiditas yang memadai. 
indikatornya ada 4 (empat) point yaitu : (1) pertumbuhan kredit menunjukkan peningkatan dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya, begitu pula dengan dpk. dengan nilai pertumbuhan kredit (yoy) pada tahun 2024 sebesar 12,40 %, ldr (skala kanan) sebesar 84,23%, dan pertumbuhan dpk (yoy) sebesar 7,44%.  (2) peningkatan kredit terjadi di hampir seluruh sektor ekonomi, utamanya dikontribusikan oleh sektor pengangkutan, perdagangan, lga, industri & lain-lain (konsumsi). 
sektor ekonomi terdiri dari sektor pertanian, pertambangan, industri, lga, konstruksi, perdagangan, pengangkutan, jasa dunia usaha, jasa sosial, dll. dengan total growth maret 2024 sebesar 12.40% (yoy). dan growth maret 2024 sebesar 2.18% ytd.
dan pangsa pasar sebesar 100.00 % per maret 2024. dan kontribusi yoy(%) maret 2024% maret 2023 sebesar 2.47% yoy. (3) dari sisi supply, tingginya pertumbuhan kredit ditopang terjaganya appetite perbankan. dengan ki yang semakin ketat sebesar -0.68 di susul oleh total perbankan -.90 dan kk sebesar -1,18, dan kmk sebesar -1,91. (4) serta didukung ketahanan likuiditas yang memadai. 
adapun untuk demand, bisa dilihat dari  pertumbuhan kredit didukung oleh kinerja korporasi & rt. hal ini tecermin dari tingkat penjualan dan investasi korporasi yang masih tumbuh serta ekspektasi penghasilan konsumen yang meningkat. indikatornya bisa dilihat dari 4 (empat) point yaitu;
(1) kinerja investasi korporasi masih tumbuh positif, tecermin dari penjualan dan investasi korporasi. terlihat dari data yang menunjukkan kenaikan dari penjulan sales ytd rp t (rhs), sales 12m rp t (rhs), dengan g. sales 12m (%yoy) sebesar di q1 sebesar 1.42(%yoy), dan q2 sebesar 1.93(%yoy), dan g. capex 12m (%yoy) dengan q1 sebesar 8.22(%yoy), dan q2 sebesar 8,36 (%yoy) di tahun 2024. 
(2) potensi investasi masih tinggi seiring dg tk utilisasi yg jg tinggi terutama pd sektor  kontributor utama spt industri, perdagangan, dan pertambangan. (3) dari sisi rt, pertumbuhan konsumsi masih terjaga, terutama didorong oleh konsumsi sektor terseir. 
jenis konsumsi berupa: a) makanan dan minuman selain restoran (primer), b) pakaian, alas laki dan jasa perawatannya(sekunder), c) perumahan dan perlengkapan rt ( sekunder), d) kesehatan dan pendidikan ( tersier), e) transportasi dan komunikasi ( tersier), f) restoran dan hotel (tersier), g)lainnya(tersier).   dengan jumlah konsumsi rt (rhs) terakhir sebesar 4.37. (4) ke depan konsumsi rt diprakirakan tetap tumbuh seiring dengan indeks ekspektasi penghasilan yang meningkat. dengan angka indeks ekspektasi penghasilan di tahun 2024 sebesar 139,41 . 
“jamu” kenaikan bi rate melonggarkan likuiditas
 
penguatan implementasi kebijakan makroprudensial loggar tersebut untuk  mendorong pertumbuhan kredit/pembiayaan dalam rangka mendukung pertumbuhan ekonomi berkelanjutan dengan tetap menjaga stabilitas sistem keuangan dengan dua kebijakan yaitu:
(1) memperkuat kebijakan insentif likuiditas makroprudensial (klm) untuk mendorong pertumbuhan kredit/pembiayaan melalui perluasan cakupan sektor prioritas, yakni sektor penunjang hilirisasi, konstruksi dan real estate produktif, ekonomi kreatif, otomotif , perdagangan, listri-gas-air bersih (lga), dan jasa sosial, serta penyesuaian besaran insentif untuk setiap sektor yang berlaku mulai 1 juni 2024. 
pembiayaan sektor prioritas maks 2,2% meliputi : a. hilirisasi (minerba dan non minerba maksimal 0,8 persen) b. perumahan, termasuk perumahan rakyat maksimal 0,4 persen) c. pariwisata, termasuk ekonomi kreatif maksimal 0,5 persen) d. sektor otomotif, perdagangan, lga dan jasa sosial maksimal 0,5 persen) 
kedua tambahan sektor pendukung ekonomi merupakan terbaru dan termasuk bagian sektor-sektor otomotif, perdagangan, lga dan jasa sosial maksimal 0,5 persen) dengan ditambahkan fitur penyesuaian penguatan kebijakan klm sebagai berikut: pertama, memperluas cakupan sektor prioritas, yakni sektor penunjang hilirisasi, konstruksi dan real estate produktif, ekonomi kreatif, otomotif, perdagangan, listrik-gas-air bersih (lga), dan jasa social (2) mempertahankan : a. rasio contercyclical capital buffer (ccyb) sebesar 0%, b. 
rasio intermediasi makroprudensial (rim) pada kisaran 84-94%; c. rasio penyangga likuiditas makroprudensial (plm) syariah sebesar 3,5% dengan fleksibilitas repo sebesar 3,5%. selain kebijakan yang mendorong pertumbuhan kredit dan menjaga sistim keuangan, bi juga mendorong keuangan inklusif  dan hijau. terkait green maks 0,5% memberikan insentif kepada sektor hijau sebesar o,5 persen. jamu manis yang diberikan oleh bi, diharapkan mampu menggerakkan iklim bisnis bagi para pelaku usaha dan perbankan untuk mengucurkan kreditnya dalam mengalirkan darah perekonomian.
tetap optimis 
kebijakan pro growth yang  diluncurkan oleh bi dalam menjaga pertumbuhan kredit yang diperkirakan sbs 10-12% pada 2024 dan meningkat  ke 11-13% pada 2025. kebijakan makroprudensial longgar akan dipertahankan di tahun 2024. penguatan klm diharapkan mampu meningkatkan likuiditas bank dalam mendukung pertumbuhan kredit, dimana  pencapaian insentif likuiditas menjadi sebesar 3,4% sebesar rp. 81 trilyun dari rp. 165 t menjadi 246 t pada saat penerapan awal, sehingga di akhir 2024 diperkirakan mencapai 3,6% (tambahan likuiditas ±rp115t dari rp165t menjadi ±rp280t). 
tetap optimis ketahanan sistem keuangan tetap terjaga baik dan mendukung pertumbuhan kredit 2024.ketahanan perbankan tecermin dari permodalan yang kuat dan risiko kredit yg menurun, serta didukung kemampuan bayar korporasi dan risiko rt yang masih terjaga. sehingga pro stability dan  pro growth tetap terjaga hingga akhir 2024-2025, semoga.**